Im Jahr 2019 betrug der weltweite Rohstahlverbrauch 1,89 Milliarden Tonnen, wovon 950 Millionen Tonnen auf China entfielen, was 50 % des weltweiten Gesamtverbrauchs ausmachte. Chinas Rohstahlverbrauch erreichte 2019 einen Rekordwert, der Pro-Kopf-Verbrauch lag bei 659 kg. Erfahrungsgemäß sinkt der Verbrauch in entwickelten Ländern Europas und den USA, sobald der Pro-Kopf-Verbrauch 500 kg erreicht. Daher lässt sich vorhersagen, dass Chinas Stahlverbrauch seinen Höhepunkt erreicht hat, sich nun stabilisiert und die Nachfrage schließlich zurückgehen wird. Im Jahr 2020 betrugen der weltweite Rohstahlverbrauch und die Rohstahlproduktion 1,89 Milliarden bzw. 1,88 Milliarden Tonnen. Die aus Eisenerz als Hauptrohstoff hergestellte Rohstahlmenge betrug rund 1,31 Milliarden Tonnen, wobei rund 2,33 Milliarden Tonnen Eisenerz verbraucht wurden. Dies ist etwas weniger als die im gleichen Jahr produzierte Menge von 2,4 Milliarden Tonnen Eisenerz.
Durch die Analyse der Rohstahlproduktion und des Fertigstahlverbrauchs lässt sich die Marktnachfrage nach Eisenerz abbilden. Um den Lesern das Verständnis des Zusammenhangs zwischen diesen drei Faktoren zu erleichtern, bietet diese Arbeit eine kurze Analyse aus drei Perspektiven: der weltweiten Rohstahlproduktion, dem tatsächlichen Verbrauch und dem globalen Preismechanismus für Eisenerz.
Weltweite Rohstahlproduktion
Im Jahr 2020 betrug die weltweite Rohstahlproduktion 1,88 Milliarden Tonnen. Die Rohstahlproduktion Chinas, Indiens, Japans, der USA, Russlands und Südkoreas trug mit 56,7 %, 5,3 %, 4,4 %, 3,9 %, 3,8 % bzw. 3,6 % zur weltweiten Gesamtproduktion bei. Die Gesamtproduktion dieser sechs Länder machte 77,5 % der weltweiten Rohstahlproduktion aus. Im Jahr 2020 stieg die weltweite Rohstahlproduktion im Vergleich zum Vorjahr um 30,8 %.
Chinas Rohstahlproduktion belief sich 2020 auf 1,065 Milliarden Tonnen. Nachdem sie 1996 erstmals die 100-Millionen-Tonnen-Marke überschritten hatte, erreichte sie 2007 490 Millionen Tonnen – mehr als eine Vervierfachung innerhalb von zwölf Jahren, was einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate von 14,2 % entspricht. Von 2001 bis 2007 lag die jährliche Wachstumsrate bei 21,1 % und erreichte 2004 sogar 27,2 %. Nach 2007 verlangsamte sich das Wachstum der chinesischen Rohstahlproduktion aufgrund der Finanzkrise, Produktionsbeschränkungen und anderer Faktoren und verzeichnete 2015 sogar einen Rückgang. Daraus lässt sich schließen, dass die Phase des rasanten Wachstums der chinesischen Eisen- und Stahlindustrie vorbei ist, das zukünftige Produktionswachstum begrenzt ist und letztendlich mit einem Rückgang zu rechnen ist.
Von 2010 bis 2020 lag Indiens Rohstahlproduktionswachstumsrate mit einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate von 3,8 % nur hinter China; 2017 überschritt die Rohstahlproduktion erstmals die Marke von 100 Millionen Tonnen und machte Indien damit zum fünften Land in der Geschichte, das eine Rohstahlproduktion von mehr als 100 Millionen Tonnen erreichte; 2018 überholte Indien Japan und belegte damit den zweiten Platz weltweit.
Die Vereinigten Staaten waren das erste Land mit einer Jahresproduktion von 100 Millionen Tonnen Rohstahl (die Marke von 100 Millionen Tonnen wurde erstmals 1953 überschritten) und erreichten 1973 mit 137 Millionen Tonnen ihren Produktionshöhepunkt. Von 1950 bis 1972 belegten sie weltweit den ersten Platz in der Rohstahlproduktion. Seit 1982 ist die Rohstahlproduktion in den Vereinigten Staaten jedoch zurückgegangen und betrug im Jahr 2020 nur noch 72,7 Millionen Tonnen.
Weltweiter scheinbarer Verbrauch von Rohstahl
Im Jahr 2019 betrug der weltweite Rohstahlverbrauch 1,89 Milliarden Tonnen. Der Rohstahlverbrauch in China, Indien, den USA, Japan, Südkorea und Russland lag bei 50 %, 5,8 %, 5,7 %, 3,7 %, 2,9 % bzw. 2,5 % des weltweiten Gesamtverbrauchs. Gegenüber 2009 stieg der weltweite Rohstahlverbrauch 2019 um 52,7 %, was einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate von 4,3 % entspricht.
Chinas Rohstahlverbrauch lag 2019 bei fast einer Milliarde Tonnen. Nachdem er 1993 erstmals die 100-Millionen-Tonnen-Marke überschritten hatte, erreichte er 2002 über 200 Millionen Tonnen und erlebte anschließend ein rasantes Wachstum. Bis 2009 stieg der Verbrauch auf 570 Millionen Tonnen, was einem Anstieg von 179,2 % gegenüber 2002 und einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate von 15,8 % entsprach. Nach 2009 verlangsamte sich das Nachfragewachstum aufgrund der Finanzkrise und der wirtschaftlichen Anpassung. Chinas Rohstahlverbrauch verzeichnete 2014 und 2015 ein negatives Wachstum, kehrte 2016 ins Plus zurück, stagnierte jedoch in den letzten Jahren.
Indiens Rohstahlverbrauch lag 2019 bei 108,86 Millionen Tonnen und übertraf damit die USA. Weltweit belegte Indien den zweiten Platz. Im Vergleich zu 2009 stieg der Rohstahlverbrauch in Indien 2019 um 69,1 %, was einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate von 5,4 % entspricht. Damit lag Indien im selben Zeitraum weltweit an erster Stelle.
Die Vereinigten Staaten sind weltweit das Land mit dem höchsten Rohstahlverbrauch von über 100 Millionen Tonnen und belegen diesen Spitzenplatz seit vielen Jahren. Aufgrund der Finanzkrise von 2008 ging der Rohstahlverbrauch in den USA 2009 deutlich zurück und lag mit nur noch 69,4 Millionen Tonnen um fast ein Drittel unter dem Wert von 2008. Seit 1993 lag der Rohstahlverbrauch in den USA nur in den Jahren 2009 und 2010 unter 100 Millionen Tonnen.
Weltweiter Pro-Kopf-Verbrauch von Rohstahl
Im Jahr 2019 lag der weltweite Pro-Kopf-Verbrauch von Rohstahl bei 245 kg. Südkorea wies mit 1082 kg/Person den höchsten Pro-Kopf-Verbrauch auf. Weitere wichtige Rohstahlverbraucherländer mit einem höheren Pro-Kopf-Verbrauch waren China (659 kg/Person), Japan (550 kg/Person), Deutschland (443 kg/Person), die Türkei (332 kg/Person), Russland (322 kg/Person) und die Vereinigten Staaten (265 kg/Person).
Die Industrialisierung ist ein Prozess, in dem Menschen natürliche Ressourcen in gesellschaftlichen Wohlstand umwandeln. Sobald dieser Wohlstand ein bestimmtes Niveau erreicht hat und die Industrialisierung in eine Reifephase eintritt, kommt es zu bedeutenden Veränderungen in der Wirtschaftsstruktur. Der Verbrauch von Rohstahl und wichtigen Bodenschätzen beginnt zu sinken, und auch das Energieverbrauchstempo verlangsamt sich. Beispielsweise blieb der scheinbare Pro-Kopf-Verbrauch von Rohstahl in den Vereinigten Staaten in den 1970er Jahren auf einem hohen Niveau und erreichte 1973 mit 711 kg seinen Höchststand. Seitdem ist der scheinbare Pro-Kopf-Verbrauch von Rohstahl in den Vereinigten Staaten rückläufig, mit einem starken Rückgang zwischen den 1980er und 1990er Jahren. Er fiel 2009 auf einen Tiefststand von 226 kg und erholte sich bis 2019 langsam auf 330 kg.
Im Jahr 2020 wird die Gesamtbevölkerung Indiens, Südamerikas und Afrikas 1,37 Milliarden, 650 Millionen bzw. 1,29 Milliarden betragen. Diese Regionen werden künftig die wichtigsten Wachstumsmärkte für die Stahlnachfrage sein, dies wird jedoch von der wirtschaftlichen Entwicklung der einzelnen Länder zu diesem Zeitpunkt abhängen.
Globaler Eisenerzpreismechanismus
Der globale Preisbildungsmechanismus für Eisenerz umfasst im Wesentlichen die langfristige Preisbildung und die Indexpreisbildung. Die langfristige Preisbildung war einst der wichtigste Preisbildungsmechanismus weltweit. Ihr Kern besteht darin, dass Angebot und Nachfrage die Liefer- bzw. Abnahmemenge von Eisenerz durch langfristige Verträge festlegen. Die Laufzeit beträgt in der Regel 5–10 Jahre, mitunter auch 20–30 Jahre, der Preis ist jedoch nicht fix. Seit den 1980er-Jahren hat sich der Preismaßstab der langfristigen Preisbildung vom ursprünglichen FOB-Preis hin zu den heute gängigen Kosten zuzüglich Seefrachtkosten verlagert.
Die Preisgestaltung im Rahmen des langfristigen Preisbildungsmechanismus sieht vor, dass die weltweit größten Eisenerzlieferanten jährlich mit ihren Hauptabnehmern den Eisenerzpreis für das folgende Geschäftsjahr aushandeln. Nach Festlegung des Preises sind beide Parteien innerhalb eines Jahres an die Vereinbarung gebunden. Sobald eine Einigung zwischen einem Eisenerzabnehmer und einem Eisenerzlieferanten erzielt ist, gelten die Verhandlungen als abgeschlossen und der internationale Eisenerzpreis ist fortan verbindlich. Dieses Verhandlungsmodell entspricht dem Prinzip „dem Trend folgen“. Als Preisgrundlage dient FOB. Der Preisanstieg für Eisenerz gleicher Qualität ist weltweit einheitlich, d. h. „FOB, gleicher Preisanstieg“.
Der japanische Eisenerzpreis dominierte den internationalen Eisenerzmarkt von 1980 bis 2001 mit einem Vorsprung von 20 Tonnen. Nach Beginn des 21. Jahrhunderts erlebte Chinas Eisen- und Stahlindustrie einen Aufschwung und beeinflusste maßgeblich Angebot und Nachfrage auf dem globalen Eisenerzmarkt. Die japanische Eisenerzproduktion konnte mit dem rasanten Ausbau der globalen Produktionskapazitäten für Eisen und Stahl nicht mehr Schritt halten, und die internationalen Eisenerzpreise stiegen rapide an. Dies ebnete den Weg für das Ende des langfristigen Preismechanismus.
2008 begannen BHP, Vale und Rio Tinto, nach Preisgestaltungsmethoden zu suchen, die ihren eigenen Interessen dienten. Nachdem Vale den Anfangspreis ausgehandelt hatte, kämpfte Rio Tinto im Alleingang für eine höhere Preiserhöhung, und das Modell der „anfänglichen Preisanpassung“ wurde erstmals durchbrochen. 2009, nachdem die Stahlwerke in Japan und Südkorea den Anfangspreis mit den drei großen Bergbaukonzernen bestätigt hatten, akzeptierte China die Preissenkung von 33 % nicht, erzielte aber mit FMG eine Einigung über einen etwas niedrigeren Preis. Seitdem ist das Modell der „anfänglichen Preisanpassung“ offiziell beendet, und der Indexpreismechanismus wurde eingeführt.
Aktuell werden international hauptsächlich folgende Eisenerzindizes veröffentlicht: Platts Iodex, TSI-Index, mbio-Index und der chinesische Eisenerzpreisindex (CIOPI). Seit 2010 dient der Platts-Index BHP, Vale, FMG und Rio Tinto als Grundlage für die internationale Eisenerzpreisbildung. Der mbio-Index wurde im Mai 2009 vom britischen Fachmagazin Metal Herald auf Basis des Preises für Eisenerz mit einem Reinheitsgrad von 62 % im Hafen von Qingdao, China (CFR), veröffentlicht. Der TSI-Index wurde im April 2006 vom britischen Unternehmen SBB herausgegeben. Er dient derzeit lediglich als Grundlage für die Abwicklung von Eisenerz-Swap-Transaktionen an den Börsen in Singapur und Chicago und hat keinen Einfluss auf den Spotmarkt für Eisenerz. Der chinesische Eisenerzpreisindex wird gemeinsam vom Chinesischen Eisen- und Stahlindustrieverband, der Chinesischen Handelskammer für den Import und Export chemischer Produkte (Minmetals) und dem Chinesischen Verband der Metallurgie- und Bergbauunternehmen herausgegeben. Der Probebetrieb wurde im August 2011 aufgenommen. Der chinesische Eisenerzpreisindex besteht aus zwei Teilindizes: dem inländischen Eisenerzpreisindex und dem importierten Eisenerzpreisindex, die beide auf dem Preis vom April 1994 (100 Punkte) basieren.
Im Jahr 2011 erreichte der Preis für importiertes Eisenerz in China mit über 190 US-Dollar pro Trockentonne einen Rekordwert. Der Jahresdurchschnitt lag in diesem Jahr bei 162,3 US-Dollar pro Trockentonne. Anschließend sank der Preis für importiertes Eisenerz in China kontinuierlich und erreichte 2016 mit einem Jahresdurchschnitt von 51,4 US-Dollar pro Trockentonne seinen Tiefststand. Nach 2016 erholte sich der Preis für importiertes Eisenerz in China langsam. Bis 2021 lagen die 3-Jahres-, 5-Jahres- und 10-Jahres-Durchschnittspreise bei 109,1 US-Dollar pro Trockentonne, 93,2 US-Dollar pro Trockentonne bzw. 94,6 US-Dollar pro Trockentonne.